基於雲計算的商業軟件提供商Coupa software Inc.表示,該公司已同意由收購公司Thoma Bravo私有化,該交易對該公司的估值為80億美元。
在今年迄今為止下跌了60%以上之後,受收購消息的影響,古帕的股價上漲了27%。作為協議的一部分,古帕的股東將獲得每股81美元,比該股上周五的收盤價溢價30.5%,比11月22日首次公開的收購興趣溢價77.2%。
主權財富基金阿布紮比投資局(Abu Dhabi Investment Authority)的一個部門在這筆全現金交易中投資了少數股權。如果算上債務,這筆交易的企業價值為80億美元。
烏克蘭危機、高通脹、消費需求疲軟,以及今年全球股價的下跌,都對科技行業造成了特別糟糕的影響。正因為如此,多家軟件公司已成為私人股本集團的收購目標,而銀行貸款融資短缺也減緩了並購步伐。
Thoma Bravo收購Coupa Software的部分資金將來自一個由19個直接貸款人組成的銀團,其中包括第六街。據知情人士透露,此次交易的其他直接出借人包括HPS Investment Partners、橡樹資本管理公司(Oaktree Capital Management)、阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management Inc.)和黑石集團(Blackstone Inc.)。
繼之前的交易之後,今年涉及軟件業務如Anaplan、Ping Identity、ForgeRock和Sailpoint Technologies,對Coupa software的私有化是Thoma Bravo最近的一筆交易。
古帕的股東HMI Capital此前曾表示,它將支持該公司每股超過95美元的潛在交易。
企業支出管理軟件由Coupa software提供,該軟件幫助企業在2016年控製其產品和服務的收購。Coupa Software於2016年上市。在截至10月31日的三個月裏,該公司的總銷售額增長了17%,淨虧損8410萬美元。
Coupa的顧問是Qatalyst Partners和Freshfields Bruckhaus Deringer, Thoma Bravo的顧問是高盛、Kirkland & Ellis和Piper Sandler。
Thoma Bravo可能會為今年股價下跌的古帕支付多少錢,目前還無法確定。古帕的投資者一直直言不諱地表示,他們認為該公司應該值多少錢。
Coupa的最大股東HMI資本管理公司本周早些時候表示,這家軟件公司應該以每股至少95美元的價格出售。古帕還與另一位股東Meritage Group就其對該公司價值的看法進行了交談。
這筆交易得到了古帕董事會的一致同意,預計將在2023年上半年完成,但需滿足通常的交易完成要求,如股東批準和獲得必要的監管批準。沒有融資要求適用於交易。
這筆交易完成後,古帕的普通股將不會在任何公開市場上市。該公司仍將使用古帕的名稱和品牌。
關於庫帕軟件
雲中的商業支出管理(BSM)軟件,被稱為Coupa,結合了供應鏈、采購和財務活動之間的操作。關於他們的業務支出,古帕使世界各地的企業實現價值最大化和運營目標。
關於托馬斯·布拉沃
截至2022年9月30日,Thoma Bravo是世界上最大的私募股權公司之一,管理著超過1200億美元的資產。該公司投資於軟件和技術行業的創造性、成長性業務。Thoma Bravo與其投資組合公司合作,實施運營最佳實踐,推動增長計劃,並進行增值收購,以加速收入和收益。這是通過利用公司深厚的行業專業知識和經過驗證的戰略和運營能力來實現的。在過去20年裏,該公司收購或投資了420多家企業,總額超過2350億美元。該公司在舊金山、邁阿密和芝加哥設有辦事處。